根據(jù)今日投資《在線分析師》對(duì)國(guó)內(nèi)近百家主流研究機(jī)構(gòu)4000余名分析師的盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)，上周綜合盈利預(yù)測(cè)（2013年）有334家公司被調(diào)高，其中，14家環(huán)保工程及服務(wù)業(yè)上市公司中有3家調(diào)高。近期陸續(xù)發(fā)布的環(huán)保政策與資金安排再次拉開(kāi)了環(huán)保主題大幕，本期我們將重點(diǎn)點(diǎn)評(píng)環(huán)保行業(yè)。

　　三季度國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、財(cái)政部等有關(guān)部門(mén)針對(duì)大氣污染、水處理、固廢、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域相繼出臺(tái)了《加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)》、《國(guó)家地下水監(jiān)測(cè)工程》、《提高可再生能源電價(jià)附加征收標(biāo)準(zhǔn)》、《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》、《北京市2013~2017年清潔空氣行動(dòng)計(jì)劃》、《關(guān)于油品質(zhì)量升級(jí)價(jià)格政策有關(guān)意見(jiàn)的通知》、《城鎮(zhèn)排水與污水處理?xiàng)l例》等多項(xiàng)重量級(jí)的政策，對(duì)未來(lái)環(huán)保行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生積極影響。

　　其中，《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》的出臺(tái)成為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期全國(guó)大氣污染防治工作的行動(dòng)指南。預(yù)計(jì)未來(lái)其他省份、行業(yè)也將陸續(xù)制定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。渤海證券表示，隨著四季度的來(lái)臨，北方在水汽充足，缺少?gòu)?qiáng)冷空氣，且冬季取暖來(lái)臨的情況下更容易出現(xiàn)霧霾，大氣治理概念有望持續(xù)發(fā)力。

　　除塵和監(jiān)測(cè)市場(chǎng)龍頭效應(yīng)明顯，新進(jìn)入者難以分享市場(chǎng)蛋糕，而非電脫硫脫硝市場(chǎng)小企業(yè)參與居多，運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)具備高壁壘。申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，真正能夠受益的有三類(lèi)公司：1.京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等地禁止新上燃煤電站和鍋爐，淘汰燃煤小鍋爐，有利于清潔能源的推廣利用；2.除塵補(bǔ)貼電價(jià)的落實(shí)激勵(lì)電力部門(mén)進(jìn)行除塵二次改造的積極性，具備高效除塵技術(shù)儲(chǔ)備的企業(yè)顯著受益；3.脫硝補(bǔ)貼電價(jià)9月起正式上調(diào)，環(huán)保企業(yè)參與脫硝運(yùn)營(yíng)的積極性和盈利能力大幅提升。

　　截至10月初，環(huán)保股歷經(jīng)了3個(gè)多月的調(diào)整，由于環(huán)保股多以小盤(pán)股、創(chuàng)業(yè)板股為主，而期間創(chuàng)業(yè)板指漲幅高達(dá)30%，長(zhǎng)江證券認(rèn)為是時(shí)候到了環(huán)保股上漲。他們認(rèn)為，中共十八大三中全會(huì)即將召開(kāi)，污染，霧霾等問(wèn)題將會(huì)再次成為談?wù)摕狳c(diǎn)，可能引發(fā)一波全會(huì)行情。

　　長(zhǎng)江證券指出，環(huán)保行業(yè)整體是個(gè)政策主導(dǎo)、個(gè)股差異的行業(yè)，在政策驅(qū)動(dòng)下，大方向的政策利好到來(lái)時(shí)個(gè)股基本上都能跑贏大盤(pán)，差異化在于每個(gè)時(shí)間點(diǎn)每個(gè)行業(yè)的驅(qū)動(dòng)不同。冬季是北方干燥少雨季節(jié)，霧霾再次發(fā)生將會(huì)帶來(lái)大氣股短暫交易性機(jī)會(huì)，由于今年少了對(duì)政策加碼的預(yù)期且訂單和業(yè)績(jī)平穩(wěn)，因此大氣股整體走勢(shì)不會(huì)過(guò)于搶眼；水處理將是下一個(gè)發(fā)展重點(diǎn)，極有可能在政策和事件性驅(qū)動(dòng)因素下走出一波行情，尤其關(guān)注工業(yè)水處理公司；固廢行業(yè)，推薦中電遠(yuǎn)達(dá)、盛運(yùn)股份、津膜科技、萬(wàn)邦達(dá)、南方匯通；由于這幾年是環(huán)保發(fā)展的大年，新股發(fā)行未開(kāi)閘，大量未上市的環(huán)保股和已上市但需要轉(zhuǎn)型的環(huán)保股都在尋求發(fā)展，一拍即合的情況使得最近收購(gòu)并購(gòu)環(huán)保股的事件頻發(fā)，建議關(guān)注有轉(zhuǎn)型需求且具備轉(zhuǎn)型能力的公司，如維爾利、中電環(huán)保。